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Entenda por que a Bitwise quer converter seu fundo de índice cripto de $1,3 bilhão em um ETF
A Bitwise tem como objetivo capitalizar o momento atual do mercado ao oferecer uma opção de ETF cripto simplificada e diversificada para os investidores.
Arte de capa/ilustração via CryptoSlate. A imagem inclui conteúdo combinado que pode incluir conteúdo gerado por IA.
A Bitwise Asset Management está se preparando para ampliar sua oferta de produtos cripto ao converter o Bitwise 10 Crypto Index Fund (BITW) em um fundo negociado em bolsa (ETF), conforme anunciado em 14 de novembro neste comunicado.
A Bitwise informou que a NYSE Arca apresentou um pedido para listar o BITW como o primeiro fundo de índice cripto com status de ETF. Essa iniciativa representa um avanço significativo na transformação do fundo negociado publicamente de $1,3 bilhão em um produto negociado em bolsa (ETP). Enquanto isso, as ações do BITW continuarão a ser negociadas no OTCQX Best Market até que a conversão seja concluída.
Lançado em 2017, o Fundo BITW oferece um portfólio diversificado que abrange 10 criptomoedas principais com pesos distintos. Até 14 de novembro, o Bitcoin representa 75% do fundo, seguido por Ethereum com 16,2% e Solana com 4,4%. O portfólio ainda inclui XRP (1,9%), Cardano (0,9%), Avalanche (0,6%), Bitcoin Cash (0,4%), Chainlink (0,3%), Uniswap (0,3%) e Polkadot (0,3%).
Embora apresente uma sólida composição de ativos, o fundo está sendo negociado com um desconto de 25% em relação ao seu valor líquido de ativos (NAV). Isso implica que as ações estão precificadas abaixo do valor de mercado de suas participações em cripto. O NAV é calculado pelo valor total dos ativos do fundo dividido pelo número total de ações emitidas.
Por que a conversão?
O CEO da Bitwise, Hunter Horsley destacou a importância de modernizar o fundo. Ele indicou que o BITW foi desenvolvido para simplificar o processo de investir em cripto para pessoas ocupadas. O fundo proporciona um portfólio diversificado que se ajusta automaticamente para incluir os ativos de maior desempenho, permitindo que os investidores se mantenham atualizados sem a necessidade de monitoramento constante.
Horsley também mencionou o momento positivo do mercado de cripto, que observou o Bitcoin e outros ativos atingirem novas máximas após a vitória nas eleições de Donald Trump em 5 de novembro. Esse aumento é um indicativo do apelo por fundos de índice diversificados, especialmente em contextos de crescimento.
Ademais, a conversão do BITW em um ETF oferece diversas vantagens para os investidores. Os ETFs apresentam uma operação mais eficiente e oferecem proteções regulatórias avançadas. Diferentemente dos fundos tradicionais, os ETFs permitem subscrições e resgates próximos ao NAV, criando um mecanismo de arbitragem que mantém as cotações de mercado próximas ao valor real dos ativos subjacentes.
Essa iniciativa da Bitwise é um sinal claro de seu compromisso com a inovação e com soluções focadas no investidor, assegurando que seus produtos estejam alinhados com as exigências dinâmicas do mercado de cripto.
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Bitwise 10 Crypto Index Fund (BITW): Entendendo a Conversão para ETF
A transformação do Bitwise 10 Crypto Index Fund (BITW) em um ETF (Exchange-Traded Fund) é uma mudança marcante no cenário dos investimentos em criptomoedas. Os ETFs oferecem uma maneira mais acessível e regulada de investir em um conjunto diversificado de criptomoedas, representando uma etapa crucial no aproveitamento de oportunidades do mercado de cripto.
Com a Bitwise Asset Management liderando essa transição, o objetivo é aumentar a atração e segurança para os investidores, permitindo que o fundo seja negociado em bolsas de valores como a NYSE Arca. Isso proporciona uma nova maneira de integrar criptoativos aos portfólios, oferecendo regulamentação e transparência.
O que é um ETF e suas Vantagens?
Um ETF é um fundo de investimento que visa replicar o desempenho de um índice específico, neste caso, o índice de criptomoedas da Bitwise. Uma vantagem significativa dos ETFs é a capacidade de diversificar o portfólio cripto, permitindo que investidores se exponham a várias criptomoedas como Bitcoin e Ethereum, sem gerenciar compras individuais destes ativos.
Além disso, ETFs oferecem maior liquidez. Investidores podem comprar e vender ETFs a qualquer momento durante o horário de negociação, flexibilidade crucial em um mercado tão volátil quanto o cripto. Isso os torna preferíveis a fundos mútuos tradicionais.
Impacto da Regulamentação sobre o ETF Bitwise
Regulamentação desempenha um papel essencial na conversão de fundos de índice em ETFs. A empresa está atenta às proteções regulatórias para garantir que os investidores sintam confiança ao investir em produtos de criptoativos. A conversão do BITW em um ETF não apenas obedece a padrões regulatórios como busca proporcionar segurança através de elementos como escudos e marcas de verificação.
Essas regulamentações ajudam a mitigar riscos como arbitragem de preços e desconto sobre o NAV (Valor Líquido de Ativos). Com regras claras e um ambiente controlado, investidores são mais propensos a engajar, promovendo crescimento sustentável.
Desafios na Conversão de Fundos de Índice em ETFs
Convertendo o Crypto Index Fund para um ETF confronta diversos desafios. Entre eles está conformidade com as diretrizes da SEC dos EUA, que exige que todos os ETFs sigam normas rigorosas para garantir transparência. Estrutura de custos relacionados à conversão e manutenção do ETF também podem impactar a rentabilidade.
É essencial que a empresa gerencie com cuidado essas condições. Embora ETFs frequentemente sejam mais econômicos em relação a fundos tradicionais, as taxas de gestão e custos de criação e resgate de ações devem ser considerados.
Perspectivas de Mercado para ETFs de Cripto
O mercado de cripto está em constante evolução, e a demanda por produtos de investimento regulados continua a crescer. A conversão do Bitwise 10 Crypto Index Fund em um ETF pode abrir novas oportunidades de investimento em criptomoedas através de ETFs.
A busca por diversificação e proteções regulatórias sugere um aumento no número de ETFs de cripto no mercado, atraindo investimentos e incentivando outras empresas a considerar conversões semelhantes.
O pacote de ativos do Bitwise Crypto Index Fund já demonstrou uma performance notável. Criptomoedas do índice, como Bitcoin e Ethereum, destacam-se por crescimento significativo, reforçando a justificativa para a transição do fundo para um ETF.
Papel de Hunter Horsley, CEO da empresa, é crucial. Com sua liderança, busca não só converter o BITW, mas educar sobre os benefícios da diversificação de portfólio com ETFs de cripto e a aplicação desses produtos em estratégias de investimento.
O Papel da Regulamentação e Arbitragem de Preços
A regulamentação de ETFs é central para a conversão do BITW. A aprovação pela SEC, entre outras autoridades financeiras, é necessária para criar um espaço de investimento mais seguro e confiável.
Arbitragem de preços, essência do gerenciamento do fundo, promete reduzir discrepâncias entre valor de mercado do fundo e seu NAV. Essa harmonização pode beneficiar investidores ao alavancar a liquidez do ativo e criar um mercado mais estável.
O Impacto no Mercado de Cripto
A transição do BITW para um ETF pode ter repercussões profundas no mercado de cripto. A aceitação de ETFs costuma aumentar a confiança, promovendo crescimento contínuo do setor. Maior participação de investidores tradicionais tende a elevar preços de criptomoedas e criar um ciclo de crescimento virtuoso.
Legitimação dos ativos digitais através dos ETFs, por meio de regulamentação, atrai instituições e investidores antes hesitantes. Expectativas sobre a conversão do BITW estimulam entusiasmo e amplo interesse no setor.
Investindo em Cripto através de ETFs
Investimento em criptomoedas através de ETFs é cada vez mais popular. Disponibilidade de fundos como o BITW permite que investidores obtenham exposição a um mix diversificado de ativos digitais sem o estresse da compra direta.
Um dos principais benefícios é a diversificação. Fundos semelhantes ao BITW permitem acessar um portfólio variado de criptomoedas, dispersando o risco associado a qualquer ativo individual, estratégia atraente em um mercado volátil.
Vantagens de Converter um Fundo de Índice Cripto em ETF
A conversão em ETF oferece facilitação de mercado através de bolsas reconhecidas, incentivando a participação e ampliando o ecossistema de cripto. Transparência e segurança são evidentes enquanto interesse e regulamentação crescem. Estrutura de ETFs evolui, atraindo capital e contribuindo para o crescimento sustentável.
