Os fundos de índice (ETFs) de Bitcoin à vista nos Estados Unidos podem atingir um total de 1 milhão de Bitcoins em ativos já nesta semana, à medida que os traders se preparam para potenciais ventos favoráveis às criptomoedas em novembro. 

Esses ventos incluem as eleições nos EUA, a possibilidade de o Federal Reserve reduzir as taxas de juros e a Rússia levantar sua proibição sobre a mineração de Bitcoin — tudo isso em novembro.

Os emissores de ETFs de Bitcoin à vista nos EUA atualmente detêm 976.893 Bitcoins, avaliados em mais de $66,2 bilhões, representando quase 5% da capitalização de mercado de $1,34 trilhões do Bitcoin, conforme mostrado pela Apollo e SoSoValue.

Os ETFs precisariam receber $1,55 bilhões em entradas líquidas (pelos preços atuais) para comprar os adicionais 23.107 Bitcoins e alcançar esse marco.

Uma média de $301 milhões em entradas líquidas diárias é necessária para que isso ocorra nesta semana.

O analista de Bitcoin Alessandro Ottaviani notou que $3 bilhões fluíram para os ETFs de Bitcoin à vista nas últimas duas semanas, acrescentando:

“Se esse ritmo continuar durante novembro, o ATH será [inevitável].”

O Bitcoin frequentemente registra uma alta considerável vários meses após um evento de halving — o último dos quais ocorreu em abril de 2024 — enquanto o resultado das eleições presidenciais dos EUA no dia 5 de novembro também pode servir como um vento favorável para o Bitcoin.

O Bitcoin teve uma alta de quase 43% em novembro de 2020 após o evento de halving em maio de 2020 e a vitória do presidente Joe Biden em 2020 — e movimentos de preços similares podem ocorrer novamente, independentemente de quem vença.

Por outro lado, o diretor de investimentos da Apollo Capital, Henrik Andersson, disse que o “maior fator decisivo” sobre se o mercado de criptomoedas terá alta ou não é uma vitória de Donald Trump:

“Se ele vencer, acreditamos que o impulso resultante em ativos de risco poderia fazer o BTC alcançar $100.000 até o final do ano,” disse Andersson. “Se isso acontecer, o Bitcoin terá estabelecido um novo ATH decisivo e fará grandes manchetes ao redor do mundo.”

Desde novembro de 2020, o Bitcoin apenas viu um ganho mensal maior em dezembro de 2020 e fevereiro de 2024 — o primeiro mês completo após o lançamento dos ETFs de Bitcoin à vista.

Alguns dos ganhos recentes podem ser atribuídos a instituições acadêmicas, com a Emory University, com sede em Atlanta, relatando mais de $15,1 milhões do Grayscale Bitcoin Mini Trust, segundo um arquivo de 25 de outubro junto ao regulador de valores mobiliários dos EUA.

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O Comitê Federal de Mercado Aberto do Federal Reserve dos EUA está agendado para se reunir nos dias 6 e 7 de novembro, onde a ferramenta Fedwatch do CME Group prevê uma chance de 94,7% de que as taxas de juros caiam 25 pontos base.

Cortes nas taxas costumam aliviar as pressões financeiras do consumidor do dia a dia e geralmente impactam positivamente os mercados — pelo menos a curto prazo.

Enquanto isso, a Rússia levantando sua proibição de mineração de Bitcoin em 1º de novembro também foi vista como um desenvolvimento positivo para o Bitcoin, aumentando a descentralização e segurança da rede.

Por enquanto, o Bitcoin está sendo negociado a $67.700 — lutando para passar de $70.000, mas com suporte suficiente em $65.000.

“[Há uma] MASSIVA quantidade de posições longas posicionadas logo abaixo de 65K, que é também um nível de suporte muito importante,” o trader de criptomoedas “Luca” publicou no X em 26 de outubro. 

“Perder isso expõe a próxima faixa de suporte em 60K.”

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Quais são os impactos da redução de taxas de juros no investimento em Bitcoin?

A redução das taxas de juros nos Estados Unidos pode ter vários impactos significativos no investimento em Bitcoin e no mercado de criptomoedas em geral. A seguir, apresentamos alguns pontos-chave sobre como essa dinâmica pode influenciar o cenário financeiro.

Redução do Custo de Oportunidade

Quando as taxas de juros são reduzidas, o custo de oportunidade de manter ativos não remunerados, como o Bitcoin, diminui. Isso significa que os investidores podem buscar ativos alternativos que oferecem potencial de crescimento mais alto, como o Bitcoin, em vez de investir em títulos do governo ou outros investimentos tradicionais com retornos mais baixos.

Atração de Novos Investidores

A redução da taxa de juros pode atrair novos investidores para o mercado de criptomoedas. Com taxas reduzidas, o custo de capital diminui, permitindo que mais pessoas e instituições tenham acesso ao mercado cripto. Isso pode resultar em um aumento na demanda por Bitcoin e outras criptomoedas, impulsionando seus preços.

Impacto no Dólar Americano

Um corte na taxa de juros pode enfraquecer o dólar americano, já que menores taxas de juros geralmente levam a uma menor demanda pela moeda. Isso pode tornar o Bitcoin e outras criptomoedas mais atraentes como reserva de valor, especialmente em um contexto onde os investidores buscam proteção contra a desvalorização do dólar.

Risco de Recessão e Volatilidade

Embora a redução das taxas de juros possa ser positiva para os ativos de risco, o risco de recessão pode introduzir incerteza no mercado. Se a economia estiver enfraquecendo rapidamente, o corte nas taxas de juros pode não necessariamente levar a um aumento nos preços das criptomoedas, pois os investidores podem se tornar mais cautelosos.

Fluxo de Capital Institucional

A redução das taxas de juros pode incentivar o fluxo de capital institucional para o mercado de criptomoedas. Investidores institucionais podem se sentir mais encorajados a entrar no mercado cripto em um ambiente de taxas mais baixas, o que pode legitimar ainda mais o mercado e aumentar sua adoção geral.

Impacto no Mercado Financeiro Geral

Um cenário de juros menores torna a renda fixa menos atrativa, podendo gerar um fluxo positivo de capital para ativos de maior risco, como ações e criptomoedas. Isso pode refletir em uma maior volatilidade e movimentação nos mercados financeiros, incluindo os índices como o S&P 500 e o Nasdaq.

Fontes de Pesquisa

• Como o Corte na Taxa de Juros nos EUA Pode Impulsionar o Bitcoin e o Mercado Cripto
• Corte nos juros e risco de recessão nos EUA: como isso impacta o Bitcoin e as criptomoedas
• Bitcoin ignora (por enquanto) corte de 0,5 ponto na taxa de juros americana: o que vem pela frente
• Bitcoin pode chegar a US$ 100 mil com ciclo de cortes de juros nos EUA

Conclusão

Em resumo, a redução das taxas de juros nos Estados Unidos pode ter um impacto significativo no investimento em Bitcoin e no mercado de criptomoedas. Desde a diminuição do custo de oportunidade até a atração de novos investidores e o fluxo de capital institucional, as implicações são vastas. No entanto, é importante considerar também os riscos associados, como a possibilidade de recessão e a volatilidade do mercado. À medida que novembro se aproxima, será interessante observar como esses fatores se desenrolam e influenciam a mineração e o valor do Bitcoin.

Fonte
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